В основе фильма - легенда об основании Ярославом города и начале пути великого ростовского князя, прозванного в народе Мудрым.

Начало второго тысячелетия, Киевская Русь. В Ростовских землях бушуют межплеменные войны. Разбойники хозяйничают везде: в лесах, на дорогах и реках. Они охотятся на людей, чтобы продать их хазарам, которые сплавляют рабов в низовья Волги, где перепродают их. Молодой князь Ярослав решил прекратить работорговлю.